Forex Wmr Fixing

Taxas de referência da WM / Reuters Taxas de referência da WM / Reuters As taxas de referência da WM / Reuters são taxas de câmbio spot e forward que são usadas como taxas padrão para avaliação de carteira e medição de desempenho. As taxas de referência da WM / Reuters são fornecidas pela subsidiária da State Street, a WM Company e a Thomson Reuters. O serviço de taxa de fechamento da WM / Reuters foi introduzido em 1994 para provar as taxas de câmbio padrão que permitiriam comparar as avaliações de carteira com mais precisão entre si e os benchmarks financeiros, sem ter que considerar os diferenciais monetários. O serviço original da WM / Reuters forneceu taxas de fechamento ao fechamento de 40 moedas diárias, o serviço desde então expandido para 159 moedas spot de fechamento cobertas em uma base horária. Além disso, a WM / Reuters também fornece taxas de fechamento para forwards de moedas e forwards não-deliverable (NDF), intraday horário para taxas spot, forward e NDF, bem como dados históricos. Enquanto a maioria dos principais compiladores de índices de ações e títulos usam as taxas de referência da WM / Reuters em seus cálculos, as taxas também são usadas para outros propósitos, como taxas de referência para a liquidação de derivativos financeiros. Alguns bancos também fornecem um serviço aos seus clientes, fornecendo uma garantia para o comércio às taxas WM / Reuters. As taxas de referência da WM / Reuters são determinadas ao longo de um período fixo de um minuto, de 30 segundos antes para 30 segundos após a hora da correção, que é geralmente 4 pm em Londres. Durante essa janela de um minuto, as taxas de lance e oferta do sistema de correspondência de pedidos e operações reais executadas são capturadas. Desde que os comércios ocorrem em milissegundos, somente uma amostra é capturada, um pouco do que cada comércio. A oferta e a oferta mediana são calculadas usando taxas válidas durante o período de correção e a média das taxas é calculada a partir delas. A importância dessas taxas reside no fato de que elas são usadas para valorizar trilhões de dólares em investimentos detidos por gerentes de dinheiro e fundos de pensão. Em 2013, o método de fixação das taxas WM / Benchmark passou sob intenso escrutínio, após alegações generalizadas de conluio e manipulação de taxa por comerciantes surfaced. Forex Trading eo WMR Fix Desde 2013 reguladores têm vindo a investigar as actividades de alguns dos maiores bancos mundiais Em torno do ajuste de benchmarks diários para preços de forex. Esses benchmarks são um elemento-chave dos mercados financeiros mundiais, fornecendo preços padronizados usados ​​para valorizar carteiras de ações e títulos do mundo, para proteger a exposição cambial e para escrever e executar contratos de derivativos. O mais importante destes benchmarks, chamado de Londres 4pm Fix, o WMR Fix ou apenas o Fix, é publicado pela WM Company e Reuters baseado em forex trading cerca de 4:00 pm GMT. Este artigo empreende uma análise empírica detalhada de como as taxas de câmbio se comportam em torno do fixar desenho em uma década de tick-by-tick dados para 21 pares de moedas. A análise revela que o comportamento das taxas spot nos minutos imediatamente antes e depois das 16:00 horas é bastante diferente do observado em outros momentos. As alterações pré e pós-Fix nas taxas spot são extraordinariamente voláteis e apresentam forte correlação serial negativa, particularmente no último dia de negociação de cada mês. Esses recursos estatísticos aparecem permeáveis, eles estão presentes em todos os 21 pares de moedas ao longo da década. No entanto, eles também são inconsistentes com as previsões de modelos de microestrutura existentes de forex trading competitivo. Se você tiver problemas ao fazer o download de um arquivo, verifique se você tem o aplicativo adequado para visualizá-lo primeiro. Em caso de problemas adicionais, leia a página de ajuda IDEAS. Observe que esses arquivos não estão no site IDEAS. Seja paciente, pois os arquivos podem ser grandes. Outras versões deste item: 14-14-03, Georgetown University, Department of Economics. Finanças Internacionais - Economia Internacional - - Finanças Internacionais - - - Câmbio F4 - Economia Internacional - - Aspectos Macroeconómicos do Comércio e Finanças Internacionais G1 - Economia Financeira - - Mercados Financeiros Gerais Referências listadas em IDEAS Por favor informe erros de citação ou referência para. ou. Se você é o autor registrado do trabalho citado, faça login no seu perfil do Serviço de Autor RePEc. Clique em citações e faça os ajustes apropriados. Martin D. D. Evans e Richard K. Lyons. 1999. Fluxo de Ordens e Dinâmica de Taxas de Câmbio, Programa de Pesquisa em Finanças Documentos de Trabalho RPF-288, Universidade da Califórnia em Berkeley. Taxas de juros Cobertura abrangente A WM / Reuters oferece a cobertura mais abrangente do mercado, com correções intradiárias e de fechamento para taxas à vista, E NDFs. Por mais de 20 anos, as taxas de WM / Reuters FX serviram como fontes totalmente independentes, objetivas e imparciais para dados de FX. Comprometemo-nos a garantir que os benchmarks permaneçam como componentes confiáveis ​​e fundamentais da infra-estrutura de mercado e continuamente aprimorados à medida que as necessidades do mercado mudam. Metodologia totalmente transparente e alinhada pela IOSCO A nossa metodologia de cálculo publicada e transparente está totalmente alinhada com os Princípios da IOSCO para os Benchmarks Financeiros. Projetado para trazer maior transparência aos preços no mercado de câmbio, as taxas da WM / Reuters são construídas com dados obtidos diretamente de transações de mercado, aplicando técnicas de validação múltipla em taxas capturadas e calculadas para resultar em taxas de spot precisas para cada correção ao longo do dia.